NASDAQ - mulig OHS

På tide med litt skriving her igjen!

Spennende tider i US, vi fikk et meget pent MACD-kryss som vanligvis gir gode odds for at bunnen er satt for en del uker. Nå ser vi også antydninger til en OHS som vil gi target opp mot forrige topp. Spennende å se, bør helst falle litt til for å danne en skulder som blir noenlunde symmetrisk.

STL - tydelig trendlinje

STL har vært litt "syklisk" i 2 år nå, dvs at den stort sett svinger mellom 150 og 190. På kort sikt ser jeg på den stigende trendlinja tegnet inn som en veldig interessant shorttrigger, ved brudd, kan da være potensiale ned mot støtte på 150.

190 vil på den andre siden være en veldig interessant kjøpstrigger på litt lengre sikt.

GOGL - reversal?

Jeg lurer på om vi nå har sett toppen her. Vi fikk et av de typiske kontinuasjonsstickene mandag, gap opp og long white etter et pent bull flag gjennom 1-2 uker, som vi har sett så ofte før det siste året i denne. Men tirsdag kom det en ganske voldsom long black som reverserte mandagen på høyt volum.

Hvis vi ser tilbake på det siste året så finner man faktisk ikke noe lignende. Det viktigste i slike opptrender er å spørre seg selv om det man tolker som en mulig reversal nå ligner på noe som har skjedd tidligere i opptrenden. For det har det som regel :) Man "ønsker" ofte å se tegn på reversal pga at toppfiske og bunnfiske ligger i vår natur.

Men denne gangen ser det litt mer alvorlig ut for GOGL. I det minste bør vi forvente en solid pause i opptrenden. Stort gap ned i dag bekrefter gårsdagens hodepine.

XOI - ikke brudd enda

Husk... Her er det plenty av opptur å være med på hvis bruddet kommer, så avvent for all del et tydelig brudd. Gårsdagen ga bare synliggjøring av motstand, jeg har fortsatt ikke veddet penger på at dette går.

XOI - long white mot meget viktig topp

Veldig interessant denne nå. Fikk en ikke spesielt dyp dipp etter test av forrige topp, og har nå vendt opp og closet mot denne igjen. Jeg blir ikke overrasket om bruddet nå kommer i løpet av uka, for ikke å si i kveld. Isåfall veldig bullish, og en god anledning til å gå long.

Game wasn't over

Ble en skivebom den siste der. Trøster meg meg med at det nok var flere enn meg som ble fintet ut av det kraftige fallet som ikke ble fulgt opp...

Game over

Da tror jeg vi kan glemme noe mer opptrend for et par uker. Fall på 2-3% i alt i USA fredag, og med temmelig høyt volum. Et slikt long black ned fra en smal konsolidering langs en viktig topp er i mine øyne temmelig betydningsfullt, og jeg har definitivt short-fokus i 1-2 uker, så får vi se hvordan det utvikler seg.

Her hjemme ser price action veldig svak ut, med store som NHY og TAA ned med 5%. Volumet er ikke oppsiktsvekkende høyt, og det forvirrer kanskje litt. Jeg følger price action inntil videre, og mener at uroen i USA i det minste bør holde oss i bear-modus et stykke utover uka.

Close i dag blir spennende!

TAA - brudd av motstand

Fullt mulig å se en OHS her, uansett er 140-nivået viktig. Høyt volum i dag, og de defensive kan avvente en sterk close før man går long her.

GOGL - ny bullish konsolidering

Viktig å ikke la det bli for komplisert i denne. Har tegnet inn noen meget enkle streker her, og det er egentlig alt man trenger. Bruk 60-min chart for å time inngang videre. Foreløpig har 41-41.5-området tegnet seg ut som trigger. Hvis vi ser på tidligere konsolideringer og utbrudd så ser vi at det vanligvis kommer et ganske tydelig signal i form av gap opp eller long white.

Ingen svakhetstegn å få øye på. Ignorer RSI og andre momentumindikatorer, de funker ikke.

REC - ingen svakhet

Jeg skrev tidligere at det kunne være lurt å lette seg ved test av toppen på 250 i denne.

Nå har den konsolidert ei stund etter å ha tatt ut forrige topp marginalt, og satt ny topp rundt 260. Det som foregår nå ser for meg ut som nok et bull flag i området 250-260. Som vanlig positivt at konsolidering foregår nær forrige topp, uten å gå særlig dypt. Fint hvis den holder seg i range i f.eks. en uke til, og så prøver seg på brudd av 260. Da kjøper ihvertfall jeg.

Nesten bedre jo lenger en sånn sterk konsolidering varer.

NSG - små tegn til lys i skogen

NSG har nå gitt positiv divergens i 60-min på siste to bunner. Det høye volumet på siste bunn, sammen med svak oppfølging, gjør at jeg nå følger litt ekstra godt med. Kjøpstrigger ved fallende trend kan være fornuftig, men kjøp på brudd av kile er litt skummelt. Vurderer fortløpende, tar med volum i beregninga.

NSG - bear flag i nedtrend

Her er et identisk case, bare på lengre sikt og motsatt :)NSG har igjen inntatt "flaggmodus" etter å ha lurt en del bulls på tirsdag med høyt volum og litt sprelsk price action. Men, som vi ser, long white fra tirsdag preger ikke akkurat chartet, og ble ytterligere usynliggjort av gårsdagens labre oppfølging. Kan nå fort utvikle seg mot nye dager/uker i range/bear flag før videre nedgang.

Man kan alltids spekulere i bunner her fra år og tiår tilbake for å finne støtte, jeg synes ikke det er så veldig interessant. La oss fokusere på kortsiktig price action, for å vende denne trengs det sprengstoff i form av både price action og volum som feier til side enhver tvil. Så langt har vi ikke nærmet oss noe sånt.

YAR - bull flag i opptrend

Ganske tydelig bullish konsolidering mellom 169 og 174. Normalt skal dette da videre opp, høy og smal konsolidering i en opptrend gir høy suksessrate. Kjøp på brudd av øvre linje bør være en ganske trygg strategi her.

NASDAQ - toucher årstoppen

Ikke unaturlig å anta at det kan nærme seg en lokal topp på NASDAQ. Toppen fra juli på 2700+ er nå stort sett nådd, etter meget bratt stigning. Ingen spesielle tegn på svekkelse utover det synes jeg.

SPX ligger fortsatt innenfor et bull flag (ca 1520-1530) etter long white som brøt OHS. Mer sannsynlig med brudd opp enn brudd ned fra den rangen.

RSS - automatiske oppdateringer

Husk at det går an å abonnere på innhold fra denne bloggen ved å bruke en RSS-leser, og legge inn denne adressen:

http://overskudd.blogspot.com/feeds/posts/default

Eksempel på program som kan brukes:

http://www.feedreader.com

REC og GOGL - gevinstsikring nå?

Vi står nå ved et punkt hvor det kan være naturlig å ta penger av bordet i GOGL og REC.

GOGL
Har dannet fallende trend i RSI siden juli, sammenfallende med tre topper i pris. Nå sist med den nye toppen på lavere RSI som jeg nevnte. Tar man gårsdagens litt "slitne" stick med i beregninga så kan det være lurt å cashe inn ihvertfall deler av gevinsten på kort sikt.

Kun tidlige tegn dette, blir ikke overrasket hvis den står betydelig høyere om noen uker. Vi venter på tydeligere signaler.

REC er ved forrige topp rundt 250, og fikk lang hale opp i går som nesten touchet 250, på passe bra volum. Også her gjelder det samme, for tidlig å si om toppen er inne, men det er nok fornuftig å sikre noe gevinst på kort sikt.

Kort sikt, for ordens skyld, er 1-2 uker for meg.

YAR - long white mot motstand

Pent det som skjer fredag. Skikkelig long white på veldig tydelig volumøkning. 160 har pekt seg ut som et veldig tydelig viktig nivå, brøt ned fra rektangel 160-190 her i sommer og nådde nesten target på 135. Litt OHS-preg over bevegelsen etter det, halslinje 160.

Som jeg har nevnt tidligere, long white som closer på viktig motstand, gjerne på høyt volum, er veldig interessant. Jeg har tatt posisjon i dag ved 160-161, selv om jeg synes (som vanlig) det blir litt vanskelig å sette SL.

Veldig skuffende hvis den trekker ned mot nedre halvdel av fredagens stick, så da kan kanskje en fornuftig SL settes på 155. Ganske dyp, men synes RR i denne er god.

REC - klassisk breakaway

Blant de bedre, denne her. Merk de to stickene i fokus.

I bunnen for vurderinga her ligger en sekundær nedtrend som jeg oppfatter som korrigerende til den store opptrenden. Poenget er at fokus da skal være på å gå long når man ser tegn på kontinuasjon av opptrenden.

Nedtrenden ble som tidligere omtalt brutt for noen uker siden. Siden har den vært oppe og toppet på 230, som dannet en OHS som har økt kredibilitet gjennom at den er parallell til en penere OHS på SPX.

Så kom onsdagen, med gap opp, long white og pent volum. Closet på halslinje for OHS, og på toppen av range siden konsolideringa startet. Dvs long white på høyt volum med gap som closet mot viktig motstand. Et av de aller beste setupene jeg vet om.

Dagen derpå ga en gyllen mulighet gjennom et ultratypisk hvilestick, liten range og price action like under gårsdagens topp. Inngang burde vært gjort her mot slutten av dagen idet man kunne se at det ikke var svakhet, jeg fulgte ikke godt nok med til å gjøre det.

Gasser på videre opp i dag, de våkne hadde sjeldent gode odds i går og kan sannsynligvis surfe med til årstoppen.

GOGL - fortsatt ingen svakhet

Intet nytt her som ikke de fleste ser, men sier det likevel. Knallsterk opptrend uten synlige svakheter. Ganske tydelig bull flag i august, og de offensive gikk inn på 31-32. Bruddet ut av flagg kom helt perfekt, stort gap og stort volum. Tydelig at den fikk slite litt med forrige topp, men jeg ser ingen grunn til å spekulere i topp enda. Skal vi tippe på en høyere topp nå med lavere topp i RSI? Kan ligge an til det.

Vanskelig å anbefale en inngang nå, men hvis bulls skal klare å holde sin jernhånd her så bør den klare å holde seg over gårsdagens range, dvs over 33.

DAX - OHS med stiv skulder

Som vi ser så ble retesten her ganske dyp. Mye fordi DAX ble dratt ned av US, som er litt senere ute med OHS. Har for moro skyld lagt inn ei alternativ halslinje med kun sluttkurser. Denne er etter min mening begynt å bli for skjev til at jeg tar formasjonen på alvor.

Problemene jeg tar opp her tydeliggjør ganske godt problemene med å isolere analyser og se bort fra ledere som NASDAQ. Men jeg føler det uansett er helt nødvendig.

REC - konsolidering

Denne har dannet en kortsiktig stigende trend nå siden bunnen 17. august. Trendlinja går nå rundt 215-220, litt avhengig av smak og behag. Bør reagere opp over 220 igjen innen få dager for at vi ikke skal få trendbrudd.

215-220 er også stedet hvor nedtrenden ble brutt, se tidligere chart.

På nedsiden er det litt vanskelig å finne et punkt for SL, de helt kortsiktige kan jo prøve et kjøp rundt 115 med SL et par kroner ned.

Jeg heller mer mot å tenke langsiktig her, og kjøpe et brudd av 230, som vil være et "endelig farvell" til noe som ligner et motstandsområde etter siste 2 måneders fall.

DAX - oppfølging

Ble en litt i overkant kraftig tilbaketrekking fredag, long black som gir et mildt ubehag siden den closer såpass langt ned mot/gjennom halslinje. Men, fortsatt gyldig case. Som jeg har nevnt tidligere så bør man skule til US-indeksene for denne, og her ser vi at SPX og NASDAQ danner tydelige OHS-formasjoner i nøyaktig samme tidsperspektiv. DAX leder som sagt på disse.

Et fall ned i høyre skulder for SPX og NASDAQ skulle egentlig tilsi at DAX vil trekke for langt ned under halslinjen, hvis den slavisk følger US. Vi får se om så skjer...

DAX - brutt OHS retest

DAX er nå nede og retester halslinja i OHS. Som vi alle vet så er DAX tungt avhengig av NASDAQ. Så denne må definitivt ses i sammenheng. Men, NASDAQ ligner ganske mye, bare skjevere. Begge har dannet nedtrender som er brutt, DAX leder og blir dermed til en OHS... Jeg synes denne ser troverdig ut.

XOI - OHS brutt

Halslinje i overkant av 1350 er nå så godt som brudd. Hadde vært fint med en skikkelig bekreftelse i form av long white med minst 1.5% stigning en av de nærmeste dagene. Ikke usannsynlig at det skjer i dag. Close på 1340 eller lavere uten at vi går høyere enn vi er nå (1370) anser jeg for i beste fall bekymringsfullt.

REC - tanker rundt inngang

Gaper opp over trend i dag. Ble en dag med brukbart volum i går, long white som closer på trendmotstand på bra volum er nesten alltid en god mulighet til inngang. Så de våkne av oss burde ha gått inn på close i går.

Jeg gjorde ikke det, og har heller valgt en strategi der jeg går ut fra at momentum er godt nå i denne, og at det er vanskelig å si når en eventuell pullback vil komme. Jeg plukket derfor 50% av ønsket inngang på første intradag pullback under 218, og vil plukke resten enten ved videre pullback ned, eller ved sterk close høyere opp i dag.

XOI - fallende kile og OHS

Ganske så pen OHS her. Også tydelig svekkelse av nedtrend gjennom dannelse av fallende kile, og med brudd opp. Kanskje viktigst for meg at MACD har gitt et veldig lavt kryss med over en måned siden siste kryss. Da er bunnen satt med høy sannsynlighet for minst noen uker.

Blir veldig overrasket hvis vi ikke ser minst 1450 før eventuell videre nedtur.

REC - kort nedtrend

Helt klart den store opptrenden som preger chartet her. Kort nedtrend tegnet inn, jeg mener denne skal kjøpes ved brudd opp, dvs notering på 220 og oppover.

NASDAQ - brutt kort trend

Som vi ser har NASDAQ nå brutt ut av den fallende trenden som er dannet på den mye omtalte nedturen den siste måneden. Usikker på hvor mye vekt man skal legge i denne nedtrenden, spesielt siden oppturen og bruddet har kommet på så lavt volum.

Vi har også et ferskt og meget interessant MACD-bullcross. Kanskje mitt viktigste argument for å være medium bull nå.

Men, price action er uansett viktigst, så jeg velger å følge retesten av bruddet tett. Hvis NASDAQ klarer å holde seg over 2500, så bør det være godt rom for mere stigning etter noen dagers konsolidering.

Mitt mål her på kort sikt (1-2 mnd) er i beste fall retest av forrige topp. Vil ikke spekulere i noen mer eksakte nivåer her.

Velkommen

Da er jeg i gang med å legge ut mine betraktninger om aksjemarkedet, i form av ganske konkrete case med vurderinger av risiko og potensiale.

Viser funderingene seg å være dårlige så slutter jeg :)